Kalkulator WIBOR vs WIRON i POLSTR - jak zmieni się rata hipoteki

Kalkulator pokazuje, jak zmieni się rata kredytu hipotecznego, gdy wskaźnik zmiennego oprocentowania zostanie zamieniony z WIBOR na wskaźnik alternatywny. Zestawia dwa scenariusze obok siebie: Scenariusz A - kredyt zostaje na WIBOR do końca okresu, oraz Scenariusz B - w wybranym miesiącu następuje konwersja na nowy wskaźnik. Wprowadź kwotę, okres, oba wskaźniki i marżę - porównanie dostaniesz natychmiast, bez rejestracji.

Zanim policzysz: wskaźnikiem docelowym nie jest już WIRON. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej na posiedzeniach 21-11-2024 i 06-12-2024 zweryfikował i zmodyfikował wcześniejszą decyzję o wyborze WIRON, wskazując jako docelowy indeks WIRF–, oparty na niezabezpieczonych depozytach instytucji kredytowych i finansowych (komunikat KNF). Od 24-01-2025 wskaźnik ten występuje pod nazwą rynkową POLSTR (Polish Short Term Rate). Administratorem jest GPW Benchmark. WIRON jest nadal opracowywany i publikowany, ale przestał być wskaźnikiem, na który ma zostać przeniesiony rynek. Dlatego kalkulator przyjmuje jako domyślny drugi wskaźnik POLSTR - a jeśli chcesz policzyć wariant z WIRON, po prostu wpisz jego wartość w to samo pole.

Założenia przykładów na tej stronie

Wszystkie liczby niżej są policzone dla jednego, jawnie opisanego zestawu parametrów - tego samego, który kalkulator ma ustawiony domyślnie. Możesz je odtworzyć co do grosza, nie zmieniając w formularzu niczego.

• Kwota kredytu: 400 000 zł
• Okres: 240 miesięcy (20 lat)
• Marża banku: 1,80 pp, stała przez cały okres
• Miesiąc konwersji: 12. (konwersja po pierwszym roku spłaty)
• WIBOR 3M: 3,82% - fixing z 04-08-2026, zakres 52-tygodniowy 3,76–4,93%
• POLSTR Stopa Składana 3M: 3,58% (dokładnie 3,57669%) - wartość z 05-08-2026
• Rodzaj rat: równe (annuitetowe), bez nadpłat i wakacji kredytowych

Skąd marża 1,80 pp i dlaczego nie ma tu pola LTV. Kalkulator nie przyjmuje wskaźnika LTV, bo LTV nie wchodzi do wzoru na ratę - wpływa na koszt kredytu pośrednio, przez marżę, którą bank ustala m.in. na podstawie wkładu własnego. Przyjęta marża 1,80 pp odpowiada ofercie ze standardowym wkładem własnym (LTV do 80%). Jeśli twój wkład był niższy albo umowa jest starsza, wpisz w formularz marżę ze swojej umowy - tylko wtedy wynik będzie dotyczył twojego kredytu.

Wartości wskaźników zmieniają się codziennie. WIBOR jest wyznaczany w każdy dzień roboczy około godziny 11:00, POLSTR i WIRON - również codziennie. Liczby powyżej to migawka z podanych dat, wpisana po to, żeby przykłady dało się sprawdzić. Aktualne wartości sprawdzisz u administratora wskaźników, czyli w serwisie GPW Benchmark, i możesz je wpisać do kalkulatora ręcznie.

Jak liczymy zmianę raty - wzór annuitetowy i konwersja wskaźnika

Podstawą obu scenariuszy jest ta sama rata annuitetowa, ale liczona dla różnych wartości oprocentowania. Oprocentowanie składa się z dwóch elementów: oprocentowanie = wskaźnik + marża. W Scenariuszu A wskaźnikiem jest WIBOR przez cały okres; w Scenariuszu B do miesiąca konwersji obowiązuje WIBOR, a od konwersji - wskaźnik alternatywny. Marża pozostaje niezmienna w obu wariantach.

Nie myl wskaźnika z oprocentowaniem kredytu. WIBOR 3M 3,82% to sam wskaźnik referencyjny - cena pieniądza na rynku międzybankowym. Twój kredyt jest oprocentowany wyżej, bo do wskaźnika dochodzi marża banku. Przy marży 1,80 pp oprocentowanie umowy wynosi 5,62%, nie 3,82%.

1. Rata annuitetowa

Ratę liczymy klasycznym wzorem annuitetowym: rata = P × rm × (1 + rm)ⁿ ÷ ((1 + rm)ⁿ − 1), gdzie P to kapitał, n liczba rat, a rm to miesięczna stopa procentowa: rm = oprocentowanie% ÷ 12. Dla scenariusza WIBOR oprocentowanie wynosi 3,82% + 1,80% = 5,62%, więc rm = 0,4683% miesięcznie.

Przykład (Scenariusz A): kredyt 400 000 zł na 240 miesięcy (20 lat), WIBOR 3M 3,82% + marża 1,80 pp = 5,62%. Miesięczna rata wynosi 2 778,73 zł. Tyle płacisz, jeśli kredyt pozostanie oparty na WIBOR przez cały okres.

2. Konwersja na nowy wskaźnik - przeliczenie raty od salda

W Scenariuszu B w miesiącu konwersji bank przelicza ratę od pozostałego salda kapitału, stosując nowe oprocentowanie. Najpierw wyznaczamy saldo na moment konwersji (kapitał pozostały po spłaconych ratach pierwszej fazy), a następnie liczymy nową ratę annuitetową dla liczby rat, jaka jeszcze została. Oprocentowanie po konwersji to 3,58% + 1,80% = 5,38%.

Przykład (Scenariusz B): dla tego samego kredytu konwersja następuje w 12. miesiącu. Saldo do spłaty wynosi wówczas 388 850,97 zł, a nowa rata przy oprocentowaniu 5,38% to 2 726,65 zł. Różnica miesięczna po konwersji to 52,08 zł mniej. Przez pierwsze 5 lat po konwersji daje to 3 125,00 zł, a na całym pozostałym okresie kredytu - 11 874,98 zł. Model oznacza ten przypadek jako „Switch opłacalny”, bo łączna różnica przekracza próg 5 000 zł.

3. Co naprawdę zmienia konwersja - wskaźnik, nie marża

Kluczowa obserwacja: niższe oprocentowanie bierze się wyłącznie z różnicy wskaźników (3,82% → 3,58%, czyli 0,24 punktu procentowego). Marża 1,80 pp pozostaje bez zmian - konwersja nie dotyka „zarobku” banku, tylko zmienną bazę. Te 0,24 pp na kredycie 400 000 zł na 20 lat ścina ratę o ~52 zł miesięcznie i o niecałe 12 000 zł w całym pozostałym okresie spłaty.

Im większa różnica wskaźników, tym wyższa oszczędność - poniżej ta sama umowa policzona dla kilku wartości spreadu. Wszystkie wiersze mają identyczne założenia (400 000 zł, 240 miesięcy, marża 1,80 pp, konwersja w 12. miesiącu, rata na WIBOR 2 778,73 zł), różnią się wyłącznie wskaźnikiem po konwersji.

Wiersze 0,50 pp i 1,00 pp to scenariusze hipotetyczne, pokazujące skalę wrażliwości - nie prognoza. Dwa pozostałe opierają się na wartościach zmierzonych 05-08-2026. Różnica między wskaźnikami zmienia się wraz z warunkami rynkowymi i nie jest gwarantowana.

4. WIBOR, POLSTR i WIRON - czym różnią się te wskaźniki

WIBOR to wskaźnik deklaratywny: powstaje z kwotowań, po jakich banki deklarują gotowość pożyczania sobie środków na dany termin (1M, 3M, 6M). Jest „patrzący w przód” i zawiera premię za ryzyko terminowe. POLSTR (technicznie WIRF–) oraz WIRON to wskaźniki transakcyjne typu overnight - liczone z rzeczywistych transakcji jednodniowych, a nie z deklaracji. Różnią się zakresem danych wejściowych: POLSTR opiera się na niezabezpieczonych depozytach instytucji kredytowych i finansowych, i to jego KS NGR uznał za jednorodny, mniej zmienny i lepiej rokujący dla budowy krzywej dochodowości niż warianty konkurencyjne. Właśnie ta różnica metodologiczna leży u podstaw reformy: wskaźnik oparty na realnych transakcjach jest trudniejszy do manipulacji niż wskaźnik deklaratywny.

Uwaga na porównywanie „jabłek z gruszkami”. WIBOR 3M to stawka terminowa znana z góry na trzy miesiące. Odpowiednikiem używanym w produktach kredytowych jest Stopa Składana POLSTR lub WIRON dla tego samego okresu - indeks liczony wstecz ze złożenia stawek dziennych. Zestawianie WIBOR 3M z samą stawką overnight (POLSTR 3,400% z 04-08-2026, WIRON 3,126% z 04-08-2026) zawyża różnicę, bo to nie są ekonomiczne ekwiwalenty. W przykładach na tej stronie porównujemy WIBOR 3M ze Stopą Składaną 3M.

Harmonogram wycofania WIBOR

GPW Benchmark ogłosiła 18-05-2026 zaprzestanie opracowywania stawek WIBID i WIBOR w trybie uporządkowanej likwidacji; harmonogram zaakceptowała KNF, a Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej przyjął zaktualizowaną Mapę Drogową 30-06-2026. Dla kredytobiorcy liczą się dwie różne daty i bardzo łatwo je pomylić:

• 31-12-2026 - koniec nowych umów. Nowe umowy oparte na WIBID i WIBOR nie powinny być zawierane po tej dacie. To data, która dotyczy osoby biorącej nowy kredyt.
• 31-12-2036 - ostatni dzień opracowywania stawek dla terminów 1M, 3M i 6M, a 01-01-2037 to data ich likwidacji. To dziesięcioletni okres wygaszania, który dotyczy umów już zawartych.

Innymi słowy: zdanie „WIBOR znika z końcem 2026 roku” jest prawdziwe dla nowych kredytów i nieprawdziwe dla kredytu, który już spłacasz. Źródła: komunikat GPW i stanowisko KNF z 18-05-2026.

Jak interpretować wynik

Kalkulator zwraca kilka liczb porządkujących oba scenariusze. Oto co każda z nich oznacza w praktyce.

1. Rata na WIBOR - wysokość raty, jeśli kredyt zostanie na WIBOR przez cały okres (Scenariusz A). To punkt odniesienia, względem którego liczymy oszczędność.
2. Rata po konwersji - nowa rata po przeliczeniu salda przy oprocentowaniu opartym na nowym wskaźniku (Scenariusz B, faza druga). Niższa, jeśli nowy wskaźnik jest niższy od WIBOR.
3. Różnica miesięczna - o ile rata po konwersji jest niższa (lub wyższa) od raty na WIBOR. Pokazuje natychmiastowy efekt zmiany w budżecie domowym.
4. Różnica po 5 latach - nagromadzona różnica w pierwszym pięcioletnim horyzoncie po konwersji. Dobry sprawdzian, czy zmiana „zwraca się” w rozsądnym czasie.
5. Różnica na całym okresie - łączna różnica do końca spłaty. To liczba, którą warto porównać z ewentualnymi kosztami zmiany umowy.
6. Rekomendacja modelu - uproszczona ocena („Switch opłacalny” powyżej 5 000 zł łącznej różnicy, „WIBOR nadal lepszy” przy różnicy ujemnej), oparta wyłącznie na podanych przez ciebie wartościach. Nie zastępuje analizy konkretnej umowy.

Czego kalkulator nie uwzględnia

Wynik to porównanie czystej raty kapitałowo-odsetkowej przy dwóch wartościach wskaźnika. W rzeczywistości na opłacalność konwersji wpływają dodatkowo:

• Zmienność wskaźników w czasie - kalkulator przyjmuje stałe wartości obu wskaźników przez cały okres. W praktyce zmieniają się codziennie, a różnica między nimi nie jest stała. Wynik to scenariusz „przy podanych wartościach”, a nie prognoza.
• Spread korygujący - przy ustawowej zamianie wskaźnika stosuje się różnicę wyrównującą, która zmniejsza natychmiastową korzyść. Zgodnie ze stanowiskiem KNF z 30-06-2026 zamiennik WIBOR-u i wysokość spreadu korygującego zostaną wskazane rozporządzeniem Ministra Finansów. Na dzień 06-08-2026 takie rozporządzenie nie zostało wydane, więc nie znamy tej liczby - kalkulator porównuje „goły” wskaźnik do wskaźnika.
• Koszty zmiany umowy - aneks, ewentualne opłaty, koszty notarialne przy refinansowaniu. Jeśli zmiana wymaga przeniesienia kredytu do innego banku, dochodzą koszty okołokredytowe.
• Marża i pozostałe opłaty - marża, prowizje, ubezpieczenia i inne składniki kosztu nie zmieniają się przy konwersji wskaźnika, ale wpływają na realny koszt kredytu.

Aby poznać pełny koszt kredytu jednym wskaźnikiem - z prowizjami i opłatami - użyj kalkulatora RRSO. Samą wysokość raty przy zadanej stopie policzysz w kalkulatorze raty kredytu, a opłacalność przeniesienia hipoteki do innego banku - w kalkulatorze refinansowania hipoteki.

Najczęściej zadawane pytania

Q: Czy WIBOR zostanie zastąpiony przez WIRON?

A: Nie. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej na posiedzeniach 21-11-2024 i 06-12-2024 zweryfikował i zmodyfikował swoją wcześniejszą decyzję o wyborze WIRON, wskazując jako wskaźnik docelowy indeks WIRF–, oparty na niezabezpieczonych depozytach instytucji kredytowych i finansowych. Od 24-01-2025 nosi on nazwę rynkową POLSTR (Polish Short Term Rate), a jego administratorem jest GPW Benchmark. WIRON nadal jest opracowywany i publikowany, ale nie jest już wskaźnikiem, na który ma zostać przeniesiony rynek. Starsze materiały opisujące „konwersję na WIRON” odnoszą się do stanu sprzed grudnia 2024 roku.

Q: Kiedy WIBOR przestanie być stosowany?

A: Są dwie różne daty i łatwo je pomylić. Nowych umów opartych na WIBID i WIBOR nie należy zawierać po 31-12-2026 - to data istotna dla osoby biorącej nowy kredyt. Dla umów już zawartych obowiązuje dziesięcioletni okres wygaszania: 31-12-2036 to ostatni dzień opracowywania stawek dla terminów 1M, 3M i 6M, a 01-01-2037 - data ich likwidacji. Harmonogram ogłosiła GPW Benchmark 18-05-2026, zaakceptowała go KNF, a zaktualizowaną Mapę Drogową Komitet Sterujący NGR przyjął 30-06-2026.

Q: Czy konwersja zawsze obniża ratę?

A: Nie - to zależy od różnicy między wskaźnikami w dniu konwersji oraz od spreadu korygującego. Wskaźniki transakcyjne bywają niższe od WIBOR, bo są pozbawione premii za ryzyko terminowe, ale różnica zmienia się wraz z warunkami rynkowymi i nie jest gwarantowana. W przykładzie z tej strony różnica 0,24 pp daje 52,08 zł niższą ratę miesięcznie; przy różnicy bliskiej zeru korzyść byłaby symboliczna lub żadna. Konwersja to nie automatyczna oszczędność.

Q: Dlaczego marża się nie zmienia przy konwersji?

A: Bo oprocentowanie kredytu zmiennego składa się z dwóch części: wskaźnika referencyjnego i marży banku. Marża jest stała, zapisana w umowie kredytu i stanowi „zarobek” banku ponad koszt pieniądza. Konwersja zamienia wyłącznie część wskaźnikową - w naszym przykładzie 3,82% na 3,58% - a marża 1,80 pp pozostaje nietknięta. To dlatego kalkulator pokazuje, że cała różnica pochodzi ze zmiany wskaźnika, a nie z marży.

Q: Ile można zyskać na konwersji przy typowej hipotece?

A: Dla kredytu 400 000 zł na 20 lat przy marży 1,80 pp różnica wskaźników 0,24 pp (3,82% → 3,58%) obniża ratę o 52,08 zł miesięcznie i daje 11 874,98 zł na całym pozostałym okresie. Skala rośnie z wielkością różnicy: przy 0,50 pp to 107,91 zł miesięcznie i 24 603,24 zł łącznie, a przy 1,00 pp - 213,50 zł miesięcznie i 48 677,21 zł. Wszystko zależy od podanej różnicy wskaźników i parametrów kredytu, a wiążąca będzie dopiero wysokość spreadu korygującego.

Q: Co to jest spread korygujący i czy kalkulator go uwzględnia?

A: Spread korygujący to różnica wyrównująca stosowana przy ustawowej zamianie wskaźnika, żeby przejście nie zmieniło skokowo kosztu kredytu. Zgodnie ze stanowiskiem KNF z 30-06-2026 zamiennik WIBOR-u i wysokość spreadu korygującego zostaną wskazane rozporządzeniem Ministra Finansów; na dzień 06-08-2026 rozporządzenie nie zostało wydane, więc wysokość spreadu nie jest jeszcze znana. Kalkulator porównuje „goły” wskaźnik do „gołego” wskaźnika - bez spreadu korygującego. Rzeczywista korzyść w pierwszym okresie po ustawowej zamianie może być więc mniejsza niż wynik modelu.

Q: Skąd wziąć aktualne wartości wskaźników do kalkulatora?

A: Z serwisu GPW Benchmark, czyli administratora wskaźników. WIBOR jest wyznaczany w każdy dzień roboczy około godziny 11:00; POLSTR i WIRON publikowane są codziennie, wraz ze Stopami Składanymi dla terminów 1M, 3M i 6M. Do porównania z WIBOR 3M używaj Stopy Składanej 3M, a nie stawki overnight - inaczej zawyżysz różnicę. Wartości wpisane w kalkulator to migawka z 04-08-2026 (WIBOR 3M 3,82%) i 05-08-2026 (POLSTR Stopa Składana 3M 3,58%); możesz je nadpisać własnymi.

Q: Czy lepiej czekać na konwersję, czy refinansować kredyt teraz?

A: To dwie różne ścieżki. Konwersja wskaźnika zmienia tylko bazę oprocentowania, zachowując dotychczasową marżę i bank. Refinansowanie oznacza przeniesienie kredytu - zwykle po to, by uzyskać niższą marżę, co bywa korzystniejsze niż sama zmiana wskaźnika. Jeśli twoja marża jest wysoka (efekt umowy sprzed lat), refinansowanie może dać większą oszczędność niż konwersja. Porównaj oba podejścia: skutek konwersji policzysz tutaj, a opłacalność przeniesienia w kalkulatorze refinansowania hipoteki.

Q: Czy ta zmiana wpłynie na moją zdolność kredytową lub historię w BIK?

A: Konwersja wskaźnika w ramach istniejącej umowy nie jest nowym zobowiązaniem, więc nie pojawia się jako nowy kredyt w BIK i nie uruchamia ponownej oceny zdolności. Obniżenie raty po przejściu na niższy wskaźnik może natomiast poprawić twoją relację dochodu do obciążeń (DSTI), co bywa istotne przy ubieganiu się o kolejne finansowanie. Jeśli planujesz nowy kredyt, sprawdź najpierw, ile bank może ci pożyczyć, w kalkulatorze zdolności kredytowej.

Powiązane pojęcia w słowniku

Jeśli któryś z terminów wymaga wyjaśnienia, zajrzyj do naszego słownika finansowego:

• WIBOR - deklaratywny wskaźnik referencyjny oparty na kwotowaniach banków, historycznie podstawa zmiennego oprocentowania kredytów w Polsce
• WIRON - transakcyjny wskaźnik overnight, wybrany pierwotnie na następcę WIBOR, a od grudnia 2024 roku zastąpiony w tej roli przez POLSTR
• POLSTR - Polish Short Term Rate (technicznie WIRF–), wskaźnik docelowy reformy, oparty na niezabezpieczonych depozytach instytucji kredytowych i finansowych, administrowany przez GPW Benchmark
• RRSO - Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania, ustawowa miara pełnego kosztu kredytu (rata + prowizje + opłaty)
• Marża - stała część oprocentowania ponad wskaźnik referencyjny; nie zmienia się przy konwersji wskaźnika
• Spread korygujący - różnica wyrównująca stosowana przy ustawowej zamianie wskaźnika; jej wysokość ma zostać wskazana rozporządzeniem Ministra Finansów

Więcej o samym produkcie i o tym, kiedy zmienić bank, przeczytasz w przeglądzie kredytów hipotecznych.

Disclaimer. Wynik kalkulatora to porównanie raty kapitałowo-odsetkowej przy dwóch wartościach wskaźnika referencyjnego i ma charakter wyłącznie szacunkowy. Faktyczna zmiana raty zależy od warunków umowy kredytu, wysokości spreadu korygującego oraz różnicy wskaźników w dniu konwersji. Wynik nie stanowi oferty handlowej w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego ani porady inwestycyjnej. Wartości wskaźników: WIBOR 3M 3,82% (fixing 04-08-2026), POLSTR Stopa Składana 3M 3,57669% i WIRON Stopa Składana 3M 3,07459% (05-08-2026) - źródło: GPW Benchmark. Harmonogram wycofania WIBOR: komunikat GPW Benchmark i stanowisko KNF z 18-05-2026 oraz Mapa Drogowa przyjęta przez Komitet Sterujący NGR 30-06-2026. Stan faktów sprawdzony 06-08-2026.