Raiffeisen Bank Polska S. A. (RBPL) i czeski Raiffeisenbank a.s. (RBCZ), spółki zależne Raiffeisen International Bank-Holding AG, jak i niemiecki bank KfW przeprowadziły pierwszą w Europie Środkowej oraz Wschodniej transakcję syntetycznej sekurytyzacji aktywów. Obejmuje ona portfel kredytów udzielonych małym i średnim przedsiębiorstwom w Polsce i Czechach o łącznej wartości 450 milionów euro, z czego na Polskę przypada 270 mln euro.
Transakcja “ROOF CEE 2006-1” dotyczy kredytów udzielonych przez RBPL oraz RBCZ 943 polskim i czeskim przedsiębiorstwom. Najdłuższy okres zapadalności tych kredytów wynosi 5 lat, a średnia wartość kredytu to 360 tys. euro.
Aranżerami transakcji były Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW) i Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). The European Investment Fund (EIF) wziął w niej udział jako inwestor. Transakcja polega na przeniesieniu ryzyka niewypłacalności z portfeli obu banków na KfW poprzez swapy kredytowe (credit default swap). Odbywa się ona z wykorzystaniem platformy sekurytyzacyjnej KfW “Promise”, jednak zawiera dodatkowy element – KfW gromadzi ryzyko z portfeli obu banków i zabezpiecza je w transakcji syntetycznej. Transze senior i mezzanine będą sprzedane EIF, a transza junior zostanie sprzedana RZB. Transakcja przewiduje pięcioletni okres uzupełniania wygasających transakcji nowymi, które spełniają nałożone kryteria. Szacowany średni okres zapadalności swapów wynosi około 7 lat.
“Po zakończonej sukcesem sekurytyzacji aktywów Raiffeisen – Leasing Polska, mogliśmy ponownie zademonstrować wysoką jakość naszych portfeli kredytowych w Europie Środkowej i Wschodniej. Rezultaty transakcji pokazują, że mamy w Grupie doskonałą strukturę ryzyka, która jest porównywalna, jeśli nawet nie lepsza niż w bankach w Europie Zachodniej.” – powiedział Herbert Stepic, prezes Raiffeisen International.
źródło: Raiffeisen Bank – informacja prasowa
sprawdź ofertę: Raiffeisen Bank